答案：

    （1）贷款利率即为16%

    （2）贷款实际利率=12%/（1-15%）=14.12%

    （3）实际利率=12 000×11%/（12 000-12 000×11%-12 000×10%）=13.92%

    （4）实际利率=12 000×12%/（12 000/2）=24%

    因此贷款方案（3）最有效。